Что первое приходит вам на ум, когда вы читаете термин ICO? Возможно, вы думаете о жадных инвесторах, пытающихся быстро заработать, а возможно, вы думаете о том, что это действительно так: новая, простая и легкая модель привлечения средств. На самом деле, многие основатели стартапов с отличными инновационными идеями, которым не хватает капитала для запуска своей бизнес-идеи, воспользовались ICO для привлечения средств в свою компанию. Но что такое ICO?
Определение
ICO означает первичное размещение монет и очень похоже на первичное публичное размещение акций (IPO), но с некоторыми отличиями. Прежде всего, ICO - это нерегулируемый процесс, и поэтому нет никакой защиты инвесторов. Во-вторых, из-за этого инвесторы ICO не наделены никакими правами, в то время как инвесторы акций обычно владеют процентом акций компании и имеют право голоса. Ни одна из этих функций не задействована в инвестициях ICO. Еще один важный момент, о котором следует упомянуть, заключается в том, что инвестирование в ICO - это гораздо более простой и быстрый процесс. Например, вам не нужно быть аккредитованным инвестором и даже не нужно привлекать свой банк. Все, что обычно требуется, - это купить криптовалюту, которую затем отправить на адрес смарт-контракта ICO.
Именно это и делает ICO таким удобным. Оно использует технологию блокчейн, которая обеспечивает безопасное, прозрачное и неизменное распределение средств. Однако это, конечно, связано с потенциальным фактором риска, поскольку вам необходимо самостоятельно отправить свои деньги на нужный адрес кошелька. Если вы не отправите их на правильный адрес, например, если одна буква адреса кошелька будет неправильной, ваши деньги пропадут навсегда без шанса на возврат.
Сопутствующие расходы ICO
Почему же вы должны выбрать ICO, а не IPO? Вообще говоря, ICO намного дешевле и не требует большого стартового капитала.
На самом деле, согласно исследованию PwC, проведенному в Оксфорде, 83 процента опрошенных финансовых директоров оценили расходы, связанные с IPO, как превышающие один миллион долларов США на единовременные расходы. Более того, Джей Своб, адвокат по ICO, заявил, что "общие юридические расходы, связанные с созданием ICO, если компания создает его на территории США и, следовательно, подпадает под действие американского законодательства о ценных бумагах, составляют примерно 100-150 тысяч долларов США. Однако ICO, проводимое в офшоре, например, на Каймановых островах, что означает отсутствие участия американских инвесторов, может стоить всего $50-75 тысяч. Это означает, что возможность использования ICO в качестве механизма стартапа теперь доступна большему числу учредителей", - сообщает Forbes. Бернхард Блаха, который привлек два миллиона долларов США через ICO, поддержал эти оценки.
Как работает ICO?
Невероятно, но факт: Tenx, блокчейн-стартап, который использовал первичное размещение монет (ICO) в качестве метода привлечения средств, собрал 80 миллионов долларов США менее чем за семь минут, а EOS, другой блокчейн-стартап, собрал четыре миллиарда долларов США в течение нескольких месяцев. Согласно отчету PwC в сотрудничестве с Crypto Valley Association, за первые пять месяцев 2018 года ICO привлекли 13,7 млрд долларов США.
Тем не менее, это все еще сравнительно небольшая сумма по сравнению с $188,8 млрд, которые были привлечены традиционными первичными публичными предложениями в прошлом году, согласно отчету E&Y IPO Global trends report.
Тем не менее, важно признать, что компании, которые пошли по традиционной модели привлечения средств - IPO, прошли очень долгий путь, прежде чем получили возможность привлекать деньги в публичном контексте. С другой стороны, стартапы часто сталкиваются с очень трудным поиском инвесторов, часто получая бесчисленные отказы от разборчивых инвесторов. С другой стороны, стартапы в реальном мире часто имеют реальный продукт и решают реальные проблемы, в то время как ICO, как известно, предоставляют не более чем веб-сайт и видение, независимо от того, насколько они далеки от практической реальности.
Конечно, великие идеи нуждаются в великих ресурсах, и поэтому соответствующее финансирование, безусловно, играет важную роль в доведении дела до конца. В результате стартапы часто зависят от готовности инвесторов финансировать их, а привлечение денег с помощью технологии блокчейн - это просто прогулка по парку по сравнению с теми трудностями, которые возникают при убеждении умных инвесторов.
На самом деле, все, что требуется, - это создать на своем сайте страницу финансирования с правильной настройкой смарт-контракта, который выпускает токены после того, как кто-то вносит деньги в смарт-контракт. Для профессионалов в области блокчейна интегрировать такую модель привлечения средств - дело нескольких дней или недель.
Таким образом, привлечение капитала через блокчейн может стать очень экономичным и простым способом привлечения денег для стартапов. Учитывая тот факт, что предложение токенов не дает никаких прав их держателям, а SEC недавно намекнула, что ICO могут быть не объявлены выпуском ценных бумаг, это может быть более дешевым и менее рискованным способом, особенно когда речь идет о юридических расходах. Как присоединиться к первичным предложениям монет?
Существует множество сайтов с рейтингом и перечнем различных ICO, независимо от того, проводятся ли они в настоящее время или будут проводиться в будущем. Например, на сайте Icobench перечислены все виды различных ICO, указаны дата начала и дата окончания ICO, сколько они соберут, веб-сайт проекта и его индивидуальный рейтинг.
Но прежде чем инвестировать, необходимо купить криптовалюты. Самый простой способ - зайти на Coinbase и купить Ethereum напрямую с помощью кредитных карт. Большинство ICO - это токены ERC20 на базе Ethereum, поэтому большинство ICO принимают Ethereum в качестве оплаты. Кроме того, смарт-контракты для получения и отправки токенов устанавливаются блокчейном Ethereum, на котором работают так называемые смарт-контракты.
Стоит ли инвестировать в ICO?
Нет, больше не рекомендуется инвестировать в ICO, если вы заинтересованы в увеличении своего инвестиционного капитала. На самом деле, группа Satis выпустила документ, в котором сделан вывод, что почти 80 процентов ICOS, проведенных в 2018 году, являются мошенничеством: "на основе вышеприведенной классификации, в процентном соотношении от общего числа ICO, мы обнаружили, что примерно 78% ICO были идентифицированными аферами, ~4% потерпели неудачу, ~3% стали мертвыми, а ~15% продолжили торговаться на бирже."
Кроме того, прибыль на ICO можно получить только в том случае, если они начнут торговаться на биржах. Однако теперь уже недостаточно быть зарегистрированным на небольшой бирже; для того, чтобы цена существенно повлияла, необходимо быть крупной биржей, такой как Binance или Kraken.
Но эти биржи берут огромную плату за листинг, поэтому большинство ICO не могут позволить себе зарегистрироваться на них.
Первичные биржевые предложения
Интересно, что в настоящее время в 2019 году наблюдается новый ажиотаж вокруг выпуска токенов блокчейна. Однако теперь это называется не ICO, а IEO, что означает Initial Exchange Offering. Эти предложения токенов - то же самое, что и ICO, блокчейн-стартапы собирают средства, но управляются и продвигаются биржей, такой как Binance.
На сегодняшний день Binance провела восемь первичных биржевых предложений, и большинство из них дали положительный и очень высокий ROI (возврат инвестиций). Таким образом, мы определенно видим, что IEO заменяют ICO в качестве мощного инвестиционного инструмента.
Перспективы на будущее
Независимо от текущей возможности проведения ICO, блокчейн позволяет компаниям экономически эффективно выпускать ценные бумаги, что в будущем неизбежно приведет к предложениям токенов ценных бумаг (STO). Хотя в будущем ICO могут и не проводиться, IPO определенно будут заменены STO благодаря многочисленным преимуществам технологии блокчейн, таким как невероятно высокая скорость транзакций, дублирование третьих сторон и устранение доверия благодаря базе данных, основанной на доказательствах. Оцифровка и токенизация акций - это логичный следующий шаг для того, чтобы адаптироваться к изменениям в технологии и преобразовать традиционную систему в более эффективную.
Хотя такие крупные игроки, как Facebook, IBM и многие другие, заявили о своем интересе к технологии блокчейн, они не проявили никаких признаков проведения ICO. ICO по-прежнему являются нерегулируемым процессом, и ни одно из них не было объявлено как STO.
Определение
ICO означает первичное размещение монет и очень похоже на первичное публичное размещение акций (IPO), но с некоторыми отличиями. Прежде всего, ICO - это нерегулируемый процесс, и поэтому нет никакой защиты инвесторов. Во-вторых, из-за этого инвесторы ICO не наделены никакими правами, в то время как инвесторы акций обычно владеют процентом акций компании и имеют право голоса. Ни одна из этих функций не задействована в инвестициях ICO. Еще один важный момент, о котором следует упомянуть, заключается в том, что инвестирование в ICO - это гораздо более простой и быстрый процесс. Например, вам не нужно быть аккредитованным инвестором и даже не нужно привлекать свой банк. Все, что обычно требуется, - это купить криптовалюту, которую затем отправить на адрес смарт-контракта ICO.Именно это и делает ICO таким удобным. Оно использует технологию блокчейн, которая обеспечивает безопасное, прозрачное и неизменное распределение средств. Однако это, конечно, связано с потенциальным фактором риска, поскольку вам необходимо самостоятельно отправить свои деньги на нужный адрес кошелька. Если вы не отправите их на правильный адрес, например, если одна буква адреса кошелька будет неправильной, ваши деньги пропадут навсегда без шанса на возврат.
Сопутствующие расходы ICO
Почему же вы должны выбрать ICO, а не IPO? Вообще говоря, ICO намного дешевле и не требует большого стартового капитала.На самом деле, согласно исследованию PwC, проведенному в Оксфорде, 83 процента опрошенных финансовых директоров оценили расходы, связанные с IPO, как превышающие один миллион долларов США на единовременные расходы. Более того, Джей Своб, адвокат по ICO, заявил, что "общие юридические расходы, связанные с созданием ICO, если компания создает его на территории США и, следовательно, подпадает под действие американского законодательства о ценных бумагах, составляют примерно 100-150 тысяч долларов США. Однако ICO, проводимое в офшоре, например, на Каймановых островах, что означает отсутствие участия американских инвесторов, может стоить всего $50-75 тысяч. Это означает, что возможность использования ICO в качестве механизма стартапа теперь доступна большему числу учредителей", - сообщает Forbes. Бернхард Блаха, который привлек два миллиона долларов США через ICO, поддержал эти оценки.
Как работает ICO?
Невероятно, но факт: Tenx, блокчейн-стартап, который использовал первичное размещение монет (ICO) в качестве метода привлечения средств, собрал 80 миллионов долларов США менее чем за семь минут, а EOS, другой блокчейн-стартап, собрал четыре миллиарда долларов США в течение нескольких месяцев. Согласно отчету PwC в сотрудничестве с Crypto Valley Association, за первые пять месяцев 2018 года ICO привлекли 13,7 млрд долларов США.Тем не менее, это все еще сравнительно небольшая сумма по сравнению с $188,8 млрд, которые были привлечены традиционными первичными публичными предложениями в прошлом году, согласно отчету E&Y IPO Global trends report.
Тем не менее, важно признать, что компании, которые пошли по традиционной модели привлечения средств - IPO, прошли очень долгий путь, прежде чем получили возможность привлекать деньги в публичном контексте. С другой стороны, стартапы часто сталкиваются с очень трудным поиском инвесторов, часто получая бесчисленные отказы от разборчивых инвесторов. С другой стороны, стартапы в реальном мире часто имеют реальный продукт и решают реальные проблемы, в то время как ICO, как известно, предоставляют не более чем веб-сайт и видение, независимо от того, насколько они далеки от практической реальности.
Конечно, великие идеи нуждаются в великих ресурсах, и поэтому соответствующее финансирование, безусловно, играет важную роль в доведении дела до конца. В результате стартапы часто зависят от готовности инвесторов финансировать их, а привлечение денег с помощью технологии блокчейн - это просто прогулка по парку по сравнению с теми трудностями, которые возникают при убеждении умных инвесторов.
На самом деле, все, что требуется, - это создать на своем сайте страницу финансирования с правильной настройкой смарт-контракта, который выпускает токены после того, как кто-то вносит деньги в смарт-контракт. Для профессионалов в области блокчейна интегрировать такую модель привлечения средств - дело нескольких дней или недель.
Таким образом, привлечение капитала через блокчейн может стать очень экономичным и простым способом привлечения денег для стартапов. Учитывая тот факт, что предложение токенов не дает никаких прав их держателям, а SEC недавно намекнула, что ICO могут быть не объявлены выпуском ценных бумаг, это может быть более дешевым и менее рискованным способом, особенно когда речь идет о юридических расходах. Как присоединиться к первичным предложениям монет?
Существует множество сайтов с рейтингом и перечнем различных ICO, независимо от того, проводятся ли они в настоящее время или будут проводиться в будущем. Например, на сайте Icobench перечислены все виды различных ICO, указаны дата начала и дата окончания ICO, сколько они соберут, веб-сайт проекта и его индивидуальный рейтинг.
Но прежде чем инвестировать, необходимо купить криптовалюты. Самый простой способ - зайти на Coinbase и купить Ethereum напрямую с помощью кредитных карт. Большинство ICO - это токены ERC20 на базе Ethereum, поэтому большинство ICO принимают Ethereum в качестве оплаты. Кроме того, смарт-контракты для получения и отправки токенов устанавливаются блокчейном Ethereum, на котором работают так называемые смарт-контракты.
Стоит ли инвестировать в ICO?
Нет, больше не рекомендуется инвестировать в ICO, если вы заинтересованы в увеличении своего инвестиционного капитала. На самом деле, группа Satis выпустила документ, в котором сделан вывод, что почти 80 процентов ICOS, проведенных в 2018 году, являются мошенничеством: "на основе вышеприведенной классификации, в процентном соотношении от общего числа ICO, мы обнаружили, что примерно 78% ICO были идентифицированными аферами, ~4% потерпели неудачу, ~3% стали мертвыми, а ~15% продолжили торговаться на бирже."Кроме того, прибыль на ICO можно получить только в том случае, если они начнут торговаться на биржах. Однако теперь уже недостаточно быть зарегистрированным на небольшой бирже; для того, чтобы цена существенно повлияла, необходимо быть крупной биржей, такой как Binance или Kraken.
Но эти биржи берут огромную плату за листинг, поэтому большинство ICO не могут позволить себе зарегистрироваться на них.
Первичные биржевые предложения
Интересно, что в настоящее время в 2019 году наблюдается новый ажиотаж вокруг выпуска токенов блокчейна. Однако теперь это называется не ICO, а IEO, что означает Initial Exchange Offering. Эти предложения токенов - то же самое, что и ICO, блокчейн-стартапы собирают средства, но управляются и продвигаются биржей, такой как Binance.На сегодняшний день Binance провела восемь первичных биржевых предложений, и большинство из них дали положительный и очень высокий ROI (возврат инвестиций). Таким образом, мы определенно видим, что IEO заменяют ICO в качестве мощного инвестиционного инструмента.
Перспективы на будущее
Независимо от текущей возможности проведения ICO, блокчейн позволяет компаниям экономически эффективно выпускать ценные бумаги, что в будущем неизбежно приведет к предложениям токенов ценных бумаг (STO). Хотя в будущем ICO могут и не проводиться, IPO определенно будут заменены STO благодаря многочисленным преимуществам технологии блокчейн, таким как невероятно высокая скорость транзакций, дублирование третьих сторон и устранение доверия благодаря базе данных, основанной на доказательствах. Оцифровка и токенизация акций - это логичный следующий шаг для того, чтобы адаптироваться к изменениям в технологии и преобразовать традиционную систему в более эффективную.
Хотя такие крупные игроки, как Facebook, IBM и многие другие, заявили о своем интересе к технологии блокчейн, они не проявили никаких признаков проведения ICO. ICO по-прежнему являются нерегулируемым процессом, и ни одно из них не было объявлено как STO.