Я заметил, что мне нужно объяснить некоторые основные концепции торговли, так как я стремился к тому, чтобы эта статья была удобна для новичков.
Этими понятиями являются: "книга заявок", "ликвидность", "стена покупки и продажи", лимитный ордер и "спред".
Итак, давайте начнем:
******************
Когда кто-то выставляет лимитный ордер на бирже, он предлагает купить или продать что-то на фиксированную сумму и по фиксированной цене.
В зависимости от того, насколько низки или высоки эти предложения, им требуется некоторое время для заполнения, поэтому в это время они появляются в книге заявок в виде списка ордеров на покупку и продажу.
Эти ордера на покупку и продажу накапливаются в книге заявок, и когда вы смотрите на эту книгу заявок, она выглядит как две стены.
Поэтому список ордеров на покупку обычно называют "стеной покупки", а ордера на продажу справа называют "стеной продажи":
(стена покупок слева, стена продаж справа)
Этот визуальный интерфейс является удобным инструментом, поскольку одним взглядом вы получаете много информации, не глядя на список цифр.
В зависимости от того, насколько глубоки и высоки стены, вы можете быстро увидеть, насколько велико давление на покупку и продажу.
(Для того чтобы этот инструмент работал, необходимо взглянуть на торговую пару с наилучшей ликвидностью).
Ликвидность на бирже означает, что есть достаточное количество ордеров на покупку и продажу, обычно люди предпочитают ордера на покупку.
поскольку они поддерживают цену, и люди могут легко продавать.
Объем на бирже создается, когда люди используют книгу заявок для покупки или продажи.
Однако фальшивый объем не создается таким образом.
Каждая реальная покупка должна "съедать" часть предложений на продажу со стены продаж, потому что именно оттуда покупают.
При реальных покупках вы можете видеть, как предложение исчезает со стены, когда его покупают, и перемещается в историю транзакций как покупка.
Когда эти стены находятся дальше друг от друга, между предложениями (самым низким предложением на продажу и самым высоким предложением на покупку) остается пустое пространство посередине.
Это называется "спред". И между этим бид-аск спредом находится пространство, на которое вам следует обратить внимание в следующий раз.
Фальшивый объем:
Посмотрите на это и сосредоточьтесь на центре:
A - самый низкий ордер на продажу,
B - это продажа, которая произошла с ценой, которая была слишком высокой для стены покупок, она не должна была произойти, она должна была остаться в стене продаж как ордер на продажу, но она каким-то образом все равно отображается в последних транзакциях.
C - Самый высокий ордер на покупку
Все сделки, происходящие внутри спреда ниже самого низкого ордера на продажу и выше самого высокого ордера на покупку, невозможно исполнить в реальности, потому что никто не продает так низко и не покупает так высоко. Тем не менее, на некоторых биржах с фальшивым объемом они регистрируются в истории торговли как обычные сделки.
Теперь, если вы сосредоточитесь на этом центре и сравните его с прошлыми сделками, вы увидите, что ни одна из сделок, зарегистрированных справа, даже не коснулась стены покупок или продаж.
Даже самые маленькие стены не будут съедены любым количеством фальшивого объема, потому что эти покупки и продажи на самом деле ни от кого не исходят.
Но самое смешное, что большинство бирж делают это по разным причинам, поэтому обнаружение такого поведения даже не является новостью.
"Если в этом нет ничего страшного, то как же тогда это повлияет на меня как на покупателя?" -спросите вы.
Если на вашей бирже достаточно ликвидности и стены находятся достаточно близко друг к другу,
это вас не касается, вы можете продолжать торговать как обычно. Однако некоторые из этих мест предлагают
практически никакой ликвидности, и стены не могут удерживать большие рыночные продажи без одновременного обвала цен.
Поэтому, если вы когда-нибудь задавались вопросом, почему на графиках некоторых бирж иногда появляются огромные фитили и шипы без какого-либо всплеска объема.
на графике биржи без какого-либо всплеска объема, который обычно сопутствует этому.
Это потому, что кто-то пытался продать или купить на рынке, когда ликвидности было недостаточно.
Небольшое примечание:
Я заметил, что мне нужно объяснить некоторые основные концепции торговли, так как я стремился к тому, чтобы эта статья была удобна для новичков.
Этими понятиями являются: "книга заявок", "ликвидность", "стена покупки и продажи", лимитный ордер и "спред".
Итак, давайте начнем:
******************
Когда кто-то выставляет лимитный ордер на бирже, он предлагает купить или продать что-то на фиксированную сумму и по фиксированной цене.
В зависимости от того, насколько низки или высоки эти предложения, им требуется некоторое время для заполнения, поэтому в это время они появляются в книге заявок в виде списка ордеров на покупку и продажу.
Эти ордера на покупку и продажу накапливаются в книге заявок, и когда вы смотрите на эту книгу заявок, она выглядит как две стены.
Поэтому список ордеров на покупку обычно называют "стеной покупки", а ордера на продажу справа называют "стеной продажи":
(стена покупок слева, стена продаж справа)
В зависимости от того, насколько глубоки и высоки стены, вы можете быстро увидеть, насколько велико давление на покупку и продажу.
(Для того чтобы этот инструмент работал, необходимо взглянуть на торговую пару с наилучшей ликвидностью).
Ликвидность на бирже означает, что есть достаточное количество ордеров на покупку и продажу, обычно люди предпочитают ордера на покупку.
поскольку они поддерживают цену, и люди могут легко продавать.
Объем на бирже создается, когда люди используют книгу заявок для покупки или продажи.
Однако фальшивый объем не создается таким образом.
Каждая реальная покупка должна "съедать" часть предложений на продажу со стены продаж, потому что именно оттуда покупают.
При реальных покупках вы можете видеть, как предложение исчезает со стены, когда его покупают, и перемещается в историю транзакций как покупка.
Когда эти стены находятся дальше друг от друга, между предложениями (самым низким предложением на продажу и самым высоким предложением на покупку) остается пустое пространство посередине.
Это называется "спред". И между этим бид-аск спредом находится пространство, на которое вам следует обратить внимание в следующий раз.
Фальшивый объем:
Посмотрите на это и сосредоточьтесь на центре:
B - это продажа, которая произошла с ценой, которая была слишком высокой для стены покупок, она не должна была произойти, она должна была остаться в стене продаж как ордер на продажу, но она каким-то образом все равно отображается в последних транзакциях.
C - Самый высокий ордер на покупку
Все сделки, происходящие внутри спреда ниже самого низкого ордера на продажу и выше самого высокого ордера на покупку, невозможно исполнить в реальности, потому что никто не продает так низко и не покупает так высоко. Тем не менее, на некоторых биржах с фальшивым объемом они регистрируются в истории торговли как обычные сделки.
Даже самые маленькие стены не будут съедены любым количеством фальшивого объема, потому что эти покупки и продажи на самом деле ни от кого не исходят.
Но самое смешное, что большинство бирж делают это по разным причинам, поэтому обнаружение такого поведения даже не является новостью.
"Если в этом нет ничего страшного, то как же тогда это повлияет на меня как на покупателя?" -спросите вы.
Если на вашей бирже достаточно ликвидности и стены находятся достаточно близко друг к другу,
это вас не касается, вы можете продолжать торговать как обычно. Однако некоторые из этих мест предлагают
практически никакой ликвидности, и стены не могут удерживать большие рыночные продажи без одновременного обвала цен.
Поэтому, если вы когда-нибудь задавались вопросом, почему на графиках некоторых бирж иногда появляются огромные фитили и шипы без какого-либо всплеска объема.
на графике биржи без какого-либо всплеска объема, который обычно сопутствует этому.
Это потому, что кто-то пытался продать или купить на рынке, когда ликвидности было недостаточно.